باستثناء العملة، إذا كان هناك أي مؤشر لقياس الثروة في العالم، فمن المؤكد أنه سيكون الذهب.
الذهب هو بلا شك معدن ثمين فالخصائص الرئيسية للذهب المتمثلة في مقاومة التآكل وسهولة العمل عليه تجعله مرغوباً للغاية لأغراض مختلفة، مثل التزين والزخرفة والأغراض الصناعية الأخرى.
لا يتم تحديد سعر الذهب من قبل أي مؤسسة، ولكن يعتمد سعره على تكلفة إنتاجه (استخراجه من الأرض ثم تنقيته) وهل سيكونون الناس على استعداد لدفع ثمنه. الذهب، على عكس العديد من المعادن الأخرى، يعد مكلفاً نسبياً في الإنتاج، مما يجعل السعر الأساسي مرتفعاً إلى حد ما. إذا كان الكثير من الناس يرغبون في استخدام الذهب ويتطلعون لشرائه، فسيتعين عليهم التنافس مع بعضهم البعض من أجله، مما سيؤدي في النهاية إلى ارتفاع الأسعار. إذا لم يكن هناك طلب كبير على الذهب، فسيكون السعر قريباً من التكلفة الفعلية للإنتاج. يعتبر الألمنيوم أكثر شيوعاً في قشرة الأرض من الذهب، وبالتالي فإن إنتاجه أرخص.
سبب آخر يجعل الذهب مرتفع من حيث القيمة هو أنه لا يتأكسد بسهولة وبالتالي يحافظ على وزن ثابت. تتأكسد المعادن الأخرى، مثل صدأ الحديد والنحاس، ولكن الذهب نادر وله حجم ثابت إلى حد ما ولا يصدأ.
ما هو سوق تداول الذهب العالمي؟
على الرغم من حجم سوق الذهب، فإن كيفية تداوله غالباً ما تكون غير مفهومة جيداً. سوق الذهب عالمي بطبيعته ويتم تداول الذهب بشكل مستمر في جميع المناطق والأزمنة. ترتبط المراكز التجارية للذهب حول العالم حيث يقود المشاركون في السوق تقارب أسعار الذهب المحلية من خلال نشاط متزن. ومع ذلك، لا تزال هناك اختلافات مهمة عبر المناطق الجغرافية مثل القيود التجارية والضرائب على الذهب والمعايير المختلفة مثل عدم وجود سوق تجارة ذهب واحد متكامل.
يضم سوق الذهب مجموعة واسعة من المشاركين بما في ذلك اللاعبين الفعليين مثل المنقبين والمنتجين ومصافي الذهب والمصنعين والمستخدمين النهائيين. يوفر الوسطاء الماليون، مثل البنوك وظيفة مهمة في تقديم التمويل، وتوفير السيولة التجارية وتقديم خدمات أوسع (مثل بيع سبائك الذهب للعميل). ومن اللاعبين المهمين الآخرين في سوق الذهب بالجملة المؤسسات الرسمية وأنواع مختلفة من المستثمرين.
يؤدي تداول الذهب بالجملة وظيفة مهمة في تسهيل اكتشاف الأسعار والجمع بين المشترين والبائعين، ولدينا عدة عملاء فعليين يتاجرون بمعدن الذهب والفضة الخام بالجملة فيقومون بعملية التداول الداخلي مع عملائهم بعيداً عن المخاطرة في سوق البورصة والابتعاد عن شبهات الحرام لذلك وفرنا لهم نظام محاسبي خاص لتجارة الذهب والفضة الخام ليقدموا خدمات التداول وهو نظام زمرد بلس لمحاسبة الذهب الخام؛ حيث يسعى المشاركون في السوق إما إلى تداول الذهب بشكله المادي، أو الربح من خلال الفرق في سعر التحويل أي شراء وبيع الذهب في فترات زمنية معينة (على سبيل المثال في حالة إبطاء أو التوقف عن إنتاج الذهب).
يعد ضمان إجراء هذا النشاط بشفافية وعدل أمراً بالغ الأهمية، بحيث يثق المشاركون في السوق في نزاهة سوق الذهب الخاص بهم.
كيف تستثمر في الذهب؟
تمتلك السلطات النقدية الأمريكية على سبيل المثال، بما في ذلك البنوك المركزية والوزارات المالية، حالياً أكثر من 33000 طن من الذهب، تقدر قيمتها بنحو 1.4 تريليون دولار أمريكي، بأسعار اليوم - مما يجعل هذه المؤسسات الرسمية من بين أكبر مقتني الذهب في العالم. نظراً لأنه يتم الاحتفاظ بالذهب النقدي لأسباب مماثلة بين جميع البنوك المركزية، يبدو من المناسب أن تكون هناك طريقة واحدة للمحاسبة والإبلاغ عن هذا الأصل من قبل البنوك المركزية. ومع ذلك، فإن أطر إعداد التقارير المالية الحالية للأغراض العامة تفتقر إلى التوجيه المناسب بشأن محاسبة الذهب النقدي.
لماذا الاستثمار في الذهب؟
الذهب أصل فريد من نوعه: عالي السيولة لكنه نادر وسلعة فاخرة للاستثمار. لا تقع مسؤولية الذهب على أي شخص ولا ينطوي على مخاطر بالمقابل. على هذا النحو، يمكن أن يلعب دوراً أساسياً في محفظة الاستثمار.
يعمل الذهب كمصدر ووسيلة لتخفيف الخسائر في أوقات ضغوط السوق. يمكن أن يكون بمثابة استثمار ضد التضخم ومخاطر العملة.
الحقائق الرئيسية التي يجب على المستثمرين معرفتها:
1. الذهب أصل رئيسي وليس فقط وسيلة استثمار مرغوب فيها.
2. الذهب هو أحد أكثر الاستثمارات تنوعاً وفعالية.
3. يوفر الذهب عوائد تنافسية مقارنة بالأصول المالية الرئيسية الأخرى.
4. يوفر الذهب حماية وأداء إيجابي حيث أنه مع مرور الوقت، تميل العملات الورقية - بما في ذلك الدولار الأمريكي - إلى الانخفاض في قيمتها مقابل الذهب.
ولكن ما مقدار الذهب الذي يجب أن يضيفه المستثمرون لتحقيق أقصى فائدة؟
يشير تحليل متخصص (استناداً إلى العمل الأساسي لريتشارد وروبرت ميشود) إلى أن المستثمرين الذين يمتلكون ما بين 2٪ إلى 10٪ من محفظتهم الاستثمارية بالذهب يمكنهم تحسين أداء أعمالهم بشكل كبير. هذا الأمر صحيح أيضاً حتى عند افتراض متوسط عائد سنوي معتدل للذهب من 2٪ إلى 4٪ - أقل بكثير من الأداء التاريخي الفعلي طويل الأجل.
تقديرات الطلب على الذهب حسب القطاع:
المجوهرات 54٪
الاستثمار 30٪
التكنولوجيا 10٪
البنوك المركزية 6٪
نود أن ننوه في هذه المقالة إلى أن الاستثمار في الذهب يحتوي على مخاطر قد تؤدي إلى خسارة رأس المال المستثمر لذا ننصحكم بقراءة المزيد من الدروس والمقالات في مدوتنا أو مواقع متخصصة لتعلم المزيد عن هذه النوعية من الاستثمارات
